Banyak pemilik usaha yang bekerja sama dengan kami mengalami hal yang sama. Usahanya menguntungkan di atas kertas, buku pesanan penuh, tim sibuk, dan saldo bank tetap tipis di akhir setiap bulan. Labanya nyata, dan uang tunai untuk menindaklanjutinya berada di tempat lain.
Tempat lain itu biasanya adalah uang yang memang milik usaha tersebut, dalam satu bentuk atau bentuk lainnya. Uang itu berupa saldo yang disimpan di rekening untuk berjaga-jaga, uang yang belum dibayar pelanggan atas faktur yang terbit, nilai yang tertahan pada stok yang belum terjual, dan uang muka yang dibayarkan kepada pemasok sebelum waktunya. Masing-masing adalah uang, dan masing-masing memiliki harga selama ia berdiam di tempatnya. Harga itu jarang muncul dalam laporan mana pun, dan karena itulah kami menyebutnya harga tersembunyi dari kas menganggur dan pelanggan yang lambat membayar.
Artikel ini menjelaskan berapa biaya uang dan berapa yang bisa dihasilkannya, dengan bahasa yang lugas, agar Anda dapat melihat di mana uang Anda sendiri bekerja dan di mana ia dibiarkan menganggur. Contoh-contoh yang diberikan bersifat ilustratif. Penilaian untuk usaha Anda sendiri adalah pekerjaan yang dilakukan tim kami bersama Anda, dengan membaca angka Anda dan bukan aturan umum.
Berapa biaya uang, dan berapa yang bisa dihasilkannya
Uang memiliki dua harga, dan sebagian besar laporan tidak menampilkan keduanya. Harga pertama adalah biaya untuk memperolehnya. Untuk uang pinjaman, itu adalah suku bunga pinjaman. Untuk modal Anda sendiri, itu adalah imbal hasil yang Anda syaratkan untuk membenarkan penempatannya, alih-alih menyimpannya di tempat lain. Harga kedua adalah biaya peluang, yaitu cara pandang yang menilai setiap penggunaan uang terhadap alternatif terbaik berikutnya. Keduanya bertemu setiap kali Anda menimbang hasil dari suatu penggunaan uang terhadap biayanya dan terhadap apa lagi yang bisa dilakukan uang tersebut.
Biaya meminjam di Indonesia mudah dibaca saat ini, dan angkanya bergerak tajam pada pertengahan 2026. Suku bunga acuan Bank Indonesia, BI-Rate, berada di 5,75 persen per 18 Juni 2026, setelah Bank Indonesia menaikkannya tiga kali dalam lima pekan: 50 basis poin menjadi 5,25 persen pada 20 Mei, 25 basis poin menjadi 5,50 persen pada 9 Juni, dan 25 basis poin lagi menjadi 5,75 persen pada 18 Juni. Setiap suku bunga yang Anda baca di mana pun, termasuk di sini, memerlukan tanggal yang melekat padanya.
Yang benar-benar dibayar sebuah usaha lebih rendah daripada dugaan sebagian besar pemilik. Bank Indonesia melaporkan rata-rata suku bunga kredit perbankan sebesar 8,72 persen pada Rapat Dewan Gubernur Juni 2026, dan statistiknya untuk kredit modal kerja secara khusus berkisar 8,6 persen. Itu adalah rata-rata pasar di seluruh debitur, sehingga debitur kuat dengan agunan membayar lebih rendah, dan debitur kecil atau tanpa agunan membayar lebih tinggi.
Mekanisme di balik rata-rata itu perlu dipahami, karena dari situlah suku bunga Anda sendiri berasal. Setiap bank konvensional wajib mengumumkan suku bunga dasar, yaitu Suku Bunga Dasar Kredit (SBDK), dan dasar yang diumumkan itu belum memasukkan premi risiko yang ditetapkan bank untuk setiap debitur. SBDK Bank Tabungan Negara per 1 April 2026 tercatat 8,75 persen untuk segmen ritel, 10,35 persen untuk usaha kecil, dan 13,65 persen untuk segmen mikro. Suku bunga Anda adalah dasar untuk segmen Anda ditambah premi yang dilekatkan bank kepada Anda, sehingga segmen tempat Anda berada mengubah harga uang dengan selisih yang lebih lebar daripada suku bunga acuan.
Fasilitas Kredit Usaha Rakyat (KUR) yang disubsidi dihargai jauh di bawah semua itu. KUR ditetapkan sebesar 6 persen efektif per tahun untuk fasilitas sampai dengan Rp500 juta, dengan fasilitas super mikro terkecil lebih rendah lagi pada 3 persen. Satu syarat kerap ditinggalkan setiap kali angka ini dikutip: tarif 6 persen berlaku bagi penerima yang meminjam untuk pertama kali, dan suku bunganya naik bertahap untuk peminjaman berulang. Apabila Anda pernah menarik KUR sebelumnya, periksa berapa biaya fasilitas Anda berikutnya.
Kas yang menganggur di rekening Anda
Bentuk biaya tersembunyi yang paling umum adalah saldo yang dibiarkan menganggur untuk berjaga-jaga. Rekening giro memberi imbal hasil kecil atau tidak sama sekali. Deposito berjangka satu bulan memberi 4,26 persen pada Juni 2026, dan bunga simpanan bank dikenakan pajak final 20 persen, sehingga imbal hasil yang benar-benar Anda terima mendekati 3,4 persen. Bandingkan angka itu dengan sasaran inflasi Bank Indonesia sebesar 2,5 persen plus minus 1 poin persentase, dan kas di deposito berjangka kurang lebih hanya mempertahankan nilainya, sementara kas di rekening giro kehilangan nilainya setiap tahun.
Sekarang sandingkan kedua harga itu. Usaha yang menyimpan saldo besar dalam keadaan menganggur sambil membayar sekitar 9 persen atas fasilitas cerukan modal kerja sedang memperoleh 3,4 persen atas uang yang dimilikinya sambil membayar 9 persen atas uang yang dipinjamnya. Selisihnya di atas lima poin persentase, dan selisih itu berjalan setiap hari selama keduanya berdampingan. Kas terasa seperti rasa aman, dan cerukan terasa seperti masalah yang terpisah, sehingga keduanya jarang dibaca bersamaan. Dibaca bersamaan, keduanya memperlihatkan uang yang keluar dari usaha tanpa imbal hasil apa pun. Inilah pola yang pertama kali dicari tim kami ketika membaca sebuah laporan keuangan.
Uang yang ditahan pelanggan Anda
Setiap faktur yang belum dibayar adalah uang yang telah Anda hasilkan dan tidak dapat Anda gunakan. Selama pelanggan menahannya, uang itu tidak menghasilkan apa pun bagi Anda, dan apabila Anda meminjam untuk menutup selisihnya, uang itu membebani Anda dengan bunga pinjaman. Semakin panjang rata-rata waktu penagihan, semakin besar saldo yang tertahan secara permanen pada pekerjaan yang sudah Anda selesaikan.
Ada cara sederhana untuk melihat besarannya. Ambil nilai faktur Anda yang belum dibayar pada suatu saat, lalu terapkan suku bunga yang Anda bayar untuk meminjam. Usaha yang menutup Rp500 juta faktur belum dibayar dengan kredit modal kerja sekitar 9 persen membayar di kisaran Rp45 juta setahun untuk membiayai uang yang terutang oleh pelanggannya. Itu adalah kasus tertingginya, karena usaha yang mendanai sebagian saldo tersebut dari kasnya sendiri membayar bunga lebih sedikit dan sebagai gantinya melepaskan imbal hasil atas bagian itu, yang pada tingkat imbal hasil deposito bersih 3,4 persen setara dengan sekitar Rp17 juta setahun atas saldo yang sama.
Angka-angka ini bersifat ilustratif, dan angka untuk usaha Anda sendiri berasal dari saldo dan suku bunga Anda yang sebenarnya. Memperpendek waktu penagihan, dengan menerbitkan faktur pada hari pekerjaan selesai, menetapkan syarat pembayaran yang tegas, menindaklanjuti lebih awal, dan mengenakan biaya keterlambatan apabila kontrak mengizinkannya, akan melepaskan kas yang sudah Anda hasilkan. Diskon pembayaran awal layak ditawarkan apabila diskon tersebut lebih murah daripada bunga yang seharusnya Anda bayarkan untuk menutup selisihnya.
Uang di rak Anda
Stok adalah kas yang telah Anda ubah menjadi barang. Sampai terjual, stok tidak menghasilkan apa pun, dan stok dapat membebani Anda dengan biaya penyimpanan, kerusakan, keusangan, dan bunga atas uang yang dipinjam untuk membelinya. Stok berlebih adalah kebocoran yang senyap, karena ia tampak seperti usaha yang sehat dan berpasokan baik, bukan seperti uang yang dibiarkan menganggur di gudang.
Disiplinnya adalah menyimpan stok secukupnya untuk berdagang tanpa terputus dan tidak lebih dari itu, serta mengenali lini produk yang lambat bergerak dan menahan kas selama berbulan-bulan. Uang yang dilepaskan dari stok berlebih dapat melunasi cerukan, mendanai lini yang lebih cepat bergerak, menutup pembayaran pajak tanpa kredit baru, atau mengurangi jumlah yang Anda pinjam pada siklus berikutnya.
Uang yang dikeluarkan terlalu dini
Bentuk keempat adalah uang yang dikeluarkan sebelum waktunya. Membayar pemasok jauh sebelum barang atau jasa dibutuhkan, atau memesan dalam jumlah yang lebih besar daripada yang ditopang rencana jangka pendek, memindahkan kas keluar dari kendali Anda lebih awal daripada yang diperlukan.
Apabila pemasok menawarkan diskon yang nyata untuk pembayaran awal, pertanyaannya adalah apakah diskon tersebut melampaui imbal hasil yang bisa diperoleh kas itu, atau bunga yang bisa dihematnya, di tempat lain. Apabila tidak ada diskon, pembayaran awal adalah biaya tanpa manfaat yang sepadan.
Meminjam, atau memakai kas sendiri
Ketika sebuah usaha membutuhkan uang untuk sebuah proyek, pilihannya biasanya antara memakai kas sendiri dan meminjam. Keduanya memiliki harga. Kas sendiri memiliki biaya peluang, yaitu imbal hasil yang Anda lepaskan dengan memakainya di sini alih-alih di tempat lain. Uang pinjaman memiliki suku bunganya, entah 6 persen bersubsidi dari fasilitas KUR pertama, atau suku bunga komersial yang dihasilkan oleh segmen dan premi risiko Anda.
Uji yang berlaku untuk keduanya hanya satu. Apakah penggunaan uang tersebut menghasilkan imbal hasil yang lebih besar daripada biaya uang yang benar-benar Anda pakai, dan lebih besar daripada penggunaan terbaik berikutnya yang bisa Anda pilih. Suku bunga dalam uji itu adalah biaya dari uang tertentu yang bersangkutan, sehingga ia adalah suku bunga pinjaman ketika Anda meminjam dan imbal hasil yang Anda lepaskan ketika Anda memakai kas sendiri, dan bukan satu angka tetap.
Marginnya di sini lebih sempit daripada dugaan sebagian besar pemilik usaha, dan justru itulah pokoknya. Proyek yang menghasilkan 8 persen setahun melampaui pinjaman KUR bersubsidi 6 persen dan menambah nilai. Apabila didanai fasilitas komersial pada rata-rata pasar sekitar 8,7 persen, proyek yang sama tidak menutup biayanya, dan proyek itu menghancurkan nilai meskipun tampak membukukan laba pada laporan laba rugi, karena labanya lebih kecil daripada biaya uang yang mendanainya. Jarak antara keputusan yang baik dan yang buruk kurang dari dua poin persentase, dan itulah sebabnya suku bunga harus dibaca, bukan diasumsikan.
Angka-angka ini menggambarkan ujinya, dan suku bunga yang berlaku adalah biaya uang Anda sendiri, yang dibaca tim kami dari laporan keuangan Anda. Inilah penilaian yang memisahkan keputusan yang tampak menguntungkan dari keputusan yang benar-benar menguntungkan.
Ketika suku bunga naik, usaha Anda yang membayar
Harga uang tidak tetap. Bank Indonesia menaikkan BI-Rate sebesar satu poin persentase penuh antara 20 Mei dan 18 Juni 2026, menjadi 5,75 persen, untuk menstabilkan rupiah dan menjaga inflasi tetap dalam sasarannya. Ketika suku bunga acuan naik, suku bunga kredit komersial cenderung mengikuti, sehingga kredit modal kerja atau cerukan menjadi lebih mahal.
Transmisinya lambat, dan justru itulah bagian yang berguna. Bank Indonesia mencatat suku bunga kredit bergerak jauh lebih sedikit daripada suku bunga acuan, dengan rata-rata suku bunga kredit hanya turun 5 basis poin pada Maret 2026 terhadap 150 basis poin pemangkasan suku bunga acuan pada periode sebelumnya. Jeda yang sama berlaku ke arah sebaliknya, sehingga kenaikan Mei dan Juni akan sampai kepada debitur dalam beberapa bulan ke depan, bukan seketika.
Dua hal berlaku bagi seorang pemilik usaha.
- Meminjam untuk menutup piutang yang lambat tertagih atau selisih kas yang menganggur menjadi lebih mahal daripada sebelumnya, dan imbal hasil yang perlu dihasilkan uang Anda untuk melampaui biayanya ikut naik.
- Periode suku bunga naik memberi keuntungan bagi pemilik usaha yang telah lebih dahulu melepaskan kas dari saldo menganggur, faktur yang lambat dibayar, stok berlebih, dan pembayaran di muka, karena pemilik itu tidak terlalu bergantung pada pinjaman justru pada saat pinjaman paling mahal.
Memindahkan uang lintas batas negara
Bagi pemilik usaha dengan pemegang saham asing, memindahkan uang keluar dari Indonesia memiliki harganya sendiri, dan aturannya diperketat tiga kali sepanjang 2026. Mulai 1 Juli 2026, Peraturan Anggota Dewan Gubernur Nomor 15 Tahun 2026 (PADG 15/2026) mensyaratkan adanya transaksi yang mendasari untuk setiap pembelian spot valuta asing terhadap rupiah di atas USD 10.000 atau setaranya per bulan per pelaku pasar. Ambang batas tersebut berada di USD 50.000 pada April 2026 dan USD 25.000 sejak Juni, sehingga angka yang bergeser dua kali dalam tiga bulan adalah angka yang perlu dikonfirmasi kepada bank Anda sebelum melakukan transfer, bukan angka yang dijadikan dasar perencanaan.
Dividen yang dibayarkan kepada bukan penduduk dikenakan Pajak Penghasilan Pasal 26 (PPh 26) sebesar 20 persen, yang dapat diturunkan apabila terdapat perjanjian penghindaran pajak berganda. Baik waktu konversinya maupun pajaknya sama-sama mengurangi jumlah yang benar-benar sampai kepada pemegang saham di luar negeri, sehingga biaya uang bagi perusahaan milik asing mencakup biaya memindahkannya.
Hal ini kami uraikan lebih rinci dalam artikel kami mengenai dana cadangan perusahaan.
Kira-kira berapa biaya yang Anda tanggung
Anda dapat memperkirakan bebannya tanpa alat khusus. Ambil uang yang saat ini menganggur atau tertahan, yaitu saldo yang Anda simpan melebihi penyangga operasional, nilai faktur yang belum dibayar, nilai stok yang lambat bergerak, dan setiap pembayaran di muka yang besar, lalu terapkan biaya uang tersebut: suku bunga yang Anda bayar untuk meminjam bagi setiap bagian yang didanai pinjaman, dan imbal hasil yang bisa diperolehnya bagi setiap bagian yang merupakan kas Anda sendiri. Pada angka pertengahan 2026, itu berarti sekitar 9 persen atas bagian yang dipinjam dan sekitar 3,4 persen atas bagian milik Anda sendiri, meskipun suku bunga Anda sendirilah yang menentukan.
Hasilnya adalah angka tahunan atas biaya yang ditimbulkan saldo-saldo tersebut, berupa bunga yang dibayarkan atas uang pinjaman dan biaya peluang atas apa yang seharusnya bisa dihasilkan kas Anda sendiri. Bagi banyak usaha, angkanya lebih besar daripada perkiraan, karena setiap saldo bila dilihat sendiri tampak wajar, dan hanya totalnya yang memperlihatkan besarnya beban itu.
Angka tersebut adalah perkiraan untuk mendorong pemeriksaan lebih dekat, bukan perhitungan yang presisi, dan pekerjaan yang presisi bergantung pada angka Anda sendiri.
Bagaimana kami membantu
Uang bersifat personal. Uang adalah modal yang Anda pakai untuk membangun usaha, dan keputusan atasnya memengaruhi rencana yang Anda miliki untuk usaha tersebut serta orang-orang yang bergantung padanya. Pekerjaan kami adalah menerjemahkan bahasa uang menjadi keputusan yang benar-benar Anda hadapi, sehingga istilah seperti biaya peluang berubah menjadi pertanyaan sederhana atas kas Anda sendiri.
Tim kami membaca laporan keuangan Anda, siklus penagihan Anda, stok Anda, pinjaman Anda, dan syarat pemasok Anda, lalu mengenali di mana uang menganggur, di mana modal kerja tertahan, di mana biaya mendanai suatu saldo berada di atas imbal hasilnya, dan di mana pinjaman dapat dikurangi dengan aman. Tim TraceWorthy membaca modelnya untuk menemukan pola di balik angka-angka, yaitu tempat usaha itu diam-diam membayar untuk uang yang sebenarnya sudah dimilikinya. Dari sana, kami menyusun rencana untuk melepaskan kas tersebut dan untuk menakar setiap pinjaman terhadap proyek yang menutup biayanya.
Apabila usaha Anda menguntungkan dan tetap kekurangan kas, kami dapat meninjau di mana uang Anda dibiarkan menganggur dan berapa biayanya, serta menyusun langkah-langkah untuk mendayagunakannya.
Artikel ini merupakan informasi umum yang berlaku pada tanggal penerbitan. Suku bunga, aturan perpajakan, dan peraturan di Indonesia dapat berubah, dan penanganan yang tepat bergantung pada fakta masing-masing usaha, sehingga mintalah nasihat untuk situasi Anda sendiri sebelum bertindak. Artikel ini bukan nasihat keuangan atau nasihat investasi.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Apa itu biaya uang, secara sederhana?
Biaya uang adalah apa yang Anda bayar agar uang tersedia untuk digunakan. Ketika Anda meminjam, biaya itu adalah suku bunga pinjaman, sehingga kredit modal kerja pada rata-rata pasar pertengahan 2026 sekitar 8,7 persen berarti setiap Rp100 juta membebani Anda sekitar Rp8,7 juta setahun dalam bentuk bunga. Ketika Anda memakai kas sendiri, biayanya adalah imbal hasil yang Anda lepaskan dengan menempatkannya di usaha alih-alih pada alternatif terbaik berikutnya. Keduanya nyata, dan keduanya perlu diperhitungkan ketika Anda menimbang keputusan belanja atau investasi, meskipun tidak satu pun muncul sebagai baris dalam laporan laba rugi standar.
Apa arti biaya peluang uang bagi usaha saya?
Biaya peluang uang adalah imbal hasil terbaik yang Anda lepaskan dengan memakainya dengan satu cara alih-alih cara lain. Kas yang tertinggal di rekening giro memiliki biaya peluang yang tinggi, karena kas itu nyaris tidak menghasilkan apa pun padahal ia bisa mengurangi cerukan, mendanai pesanan yang menguntungkan, melunasi saldo pemasok, atau memperoleh bunga di deposito. Setiap penggunaan uang memiliki alternatif, dan biaya peluang adalah apa yang seharusnya dihasilkan alternatif tersebut. Dibaca dengan cara ini, kas menganggur berhenti menjadi sesuatu yang terasa aman dan berubah menjadi keputusan dengan harga yang dapat Anda timbang.
Berapa sebenarnya biaya kredit komersial di Indonesia saat ini?
Bank Indonesia melaporkan rata-rata suku bunga kredit perbankan sebesar 8,72 persen pada Rapat Dewan Gubernur Juni 2026, dan seri statistik kredit modal kerjanya berkisar 8,6 persen. Itu adalah rata-rata pasar, sehingga suku bunga Anda sendiri bergantung pada segmen dan premi risiko Anda. Setiap bank konvensional mengumumkan suku bunga dasar, yaitu Suku Bunga Dasar Kredit, yang belum memasukkan premi tersebut. Dasar yang diumumkan Bank Tabungan Negara per 1 April 2026 adalah 8,75 persen untuk segmen ritel, 10,35 persen untuk usaha kecil, dan 13,65 persen untuk segmen mikro. Mintalah kepada bank Anda dasar yang diumumkan untuk segmen Anda dan premi yang hendak ditambahkannya, lalu perlakukan keduanya bersama-sama sebagai harganya.
Lebih baik memakai kas sendiri atau mengambil pinjaman?
Jawabannya bergantung pada harga dan imbal hasil, bukan pada preferensi terhadap satu sumber. Memakai kas sendiri menghindarkan bunga, meskipun kas itu memiliki biaya peluang, karena kas tersebut bisa menghasilkan atau menghemat di tempat lain, pada imbal hasil deposito bersih sekitar 3,4 persen pada pertengahan 2026. Meminjam menjaga kas Anda tetap tersedia, dengan biaya berupa suku bunga, entah fasilitas KUR bersubsidi 6 persen bagi peminjam pertama kali atau kredit komersial mendekati rata-rata pasar 8,7 persen. Ujinya adalah apakah proyek tersebut menghasilkan imbal hasil yang lebih besar daripada biaya uangnya. Marginnya sempit: proyek yang menghasilkan 8 persen melampaui fasilitas KUR dan tidak menutup fasilitas komersial.
Bagaimana pelanggan yang lambat membayar benar-benar membebani saya?
Pelanggan yang lambat membayar menahan uang yang sudah Anda hasilkan. Selama faktur belum dibayar, uang itu tidak menghasilkan apa pun bagi Anda, dan apabila Anda meminjam untuk menutup selisihnya, uang itu membebani Anda dengan bunga pinjaman. Apabila Anda menutup Rp500 juta faktur belum dibayar dengan kredit modal kerja sekitar 9 persen, pembiayaannya menelan sekitar Rp45 juta setahun, dan lebih sedikit apabila Anda mendanai sebagian dari kas sendiri, meskipun bagian itu tetap melepaskan imbal hasil sekitar 3,4 persen. Angka-angka ini bersifat ilustratif. Menerbitkan faktur tepat waktu, menetapkan syarat pembayaran yang tegas, menindaklanjuti lebih awal, dan mengenakan biaya keterlambatan apabila kontrak mengizinkannya, semuanya memperpendek waktu penagihan dan melepaskan kas yang sudah Anda hasilkan. Diskon pembayaran awal layak ditawarkan apabila diskon itu lebih murah daripada bunga yang seharusnya Anda bayarkan.
Seberapa lebih murah pinjaman KUR dibandingkan kredit komersial?
Fasilitas Kredit Usaha Rakyat, yaitu kredit bersubsidi pemerintah untuk usaha mikro dan kecil, ditetapkan sebesar 6 persen efektif per tahun untuk fasilitas sampai dengan Rp500 juta, dengan fasilitas super mikro terkecil lebih rendah lagi pada 3 persen. Tarif 6 persen berlaku bagi peminjam pertama kali, dan suku bunganya naik bertahap untuk peminjaman berulang, dan inilah syarat yang paling sering ditinggalkan. Kredit modal kerja komersial berkisar pada rata-rata pasar 8,6 sampai 8,7 persen, dan lebih tinggi bagi debitur kecil atau mikro setelah premi risiko ditambahkan. Selisihnya nyata dan lebih sempit daripada yang umum diduga, sehingga usaha yang memenuhi syarat KUR tetap perlu mengonversi kedua penawaran menjadi suku bunga efektif tahunan sebelum memilih.
Bagaimana saya memperkirakan biaya kas yang menganggur?
Jumlahkan uang yang saat ini menganggur atau tertahan: saldo yang Anda simpan melebihi penyangga operasional, nilai faktur yang belum dibayar, nilai stok yang lambat bergerak, dan setiap pembayaran di muka yang besar kepada pemasok. Terapkan suku bunga yang Anda bayar untuk meminjam, atau suku bunga yang akan dihasilkan sebuah deposito, terhadap total tersebut. Pada angka pertengahan 2026, itu berarti sekitar 9 persen atas bagian yang didanai pinjaman dan sekitar 3,4 persen bersih atas kas Anda sendiri. Hasilnya adalah perkiraan tahunan atas biaya yang ditimbulkan saldo-saldo tersebut, berupa bunga yang dibayarkan atau imbal hasil yang dilepaskan. Angka itu adalah pendorong untuk memeriksa lebih dekat, bukan perhitungan yang presisi, dan pekerjaan rincinya bergantung pada angka Anda sendiri.